要想知道什么是拨备，首先要弄懂银行的商业模式，银行是高负债，高杠杆经营。简单来讲就是我有10块钱(净资产)，再借来90块钱（负债），拿100块钱（资产）去收利息，如果今年收了5元的利息（营收），减去借钱的利息和成本，比如说3元（支出），得到2元（净利润）。投入1块钱，年底挣了2块，怎么样？你觉得这个事能干不？ 当然实际银行比这个复杂的多，这里只是简单举个例子。

在实际当中我们一定会遇到一部分坏人，碰到借钱就是不还的老赖怎么办？所以我们要考虑这个生意有一定的容错能力，以防万一。预计这100当中会有2块收不回来，所以记账的时候就记贷款98块，负债90块，自己本金8块（这叫不谋胜先谋败）。这其中预计的2块就是拨备。到了年底隔壁老王出事了，有1块收不回来了（不良），正常贷款就是97。支出当中还要增加1块（信用减值），最后5-3-1=1块，就是净利润。

然后我们就可以计算出：拨备/贷款=拨贷比，拨备/不良=拨备覆盖率，不良/贷款=不良率。这就是我们常看各种分析文章当中的各种指标。从中也可以看出拨贷比=拨备覆盖率✖️不良率。

通过上面的例子我们可以总结：

  1. 拨备是银行的预计损失，跟实际损失无关。拨备越高，银行的容错也就越高。就上面的例子来讲，银行也可以降低拨备，不做信用减值，得到2块的净利润。这也就是我们常说的计提信用减值的多少可以调节利润。
  2. 拨备过高会降低银行的净资产（本金变少），提高市净率（pb），变相提高净资产收益率。同样降低拨备也可以增加净资产，扩张资产负债表。
  3. 但受制于资本充足率，提高拨备并不容易。因此我认为更应该关注拨贷比而不是拨备覆盖率，不良贷款的下降可以快速提升拨备覆盖率。
  4. 拨备资金并没有被闲置或挪用，其本身就是银行资产的一部分，由于这种记账的方式没有记入资产负债表。